自分のメンタルに合った投資ルールが聖杯
検証して自分のメンタルに合ったルールを作り上げていきます。実際に株式投資をやってみて思ったのは、どんなに良いルールがあったとしても自分のメンタルに合ってなかったら途中で脱落してしまうということでした。一人一人お金に対する考え方は異なり、メンタルに及ぼす影響は異なるので、一番利益が出るルールではなく、自分のメンタルに合ったルールが一番だと思っています。そのため自分のメンタルに向き合い、都度ルールをブラッシュアップしていきます。
- 自分のメンタルに合ったルールを作る
- ルールは自分が守れるルールにする
ルールは守れるものでなければいけません。例えば「損切りはマイナス40%にする」と決めても、マイナス40%に暴落する前にメンタルが病んでおかしな行動を取ると思います。非現実的なルールは守れません。
投資について
投資（投機）を始めると不安に思ったりブレたりすることがあります。また、ルールを決めても株価が暴落した瞬間に適当にルールを変更してナンピンを始めたり損切りをしないルールに変更したりしてしまいます。しかし目先の損失にメンタルがおかしくなってルールを変更すると必ず損失につながると思っています。（過去に FX や株で何度も痛い目にあった）
そこで不安を感じたらこのページを何度も読み返して初心に帰りルールを守るように軌道修正をしようと思います。検証結果を元にルールをブラッシュアップするのは良いですが、今あるルールを守ることができるようになったら利益も伸びるのではと考えています。
以前試したモメンタム投資は以下です。こちらも大きく利益を出せましたが、実はルールがありませんでした。一時的に利益を出せてもルールがないのは致命的です。
聖杯ポートフォリオ運用の最重要コンセプト
自分だけの聖杯を運用する上で、最も重要なコンセプトを必要最小限にまとめました。定期的に見直し改修していきます。
未来を予測しない
この戦略は将来のイベント（戦争、景気、金利、バブル、暴落など）の予測をしません。（そもそも予測できません）
やることは一つ。条件が変わったらポジションを変える（ポートフォリオを組みなおす）ことだけです。
ポートフォリオを組む
モメンタム株 5つの銘柄でポートフォリオを組みます。
著名な投資家のミネルヴィニは以下のように語っています。
ポートフォリオの大きさとリスク許容度にもよるが、持ち株は通常、４～６銘柄にすべきだ。
2つの行動を規律よく実行する
聖杯ポートフォリオ モメンタム戦略での行動は以下の 2つだけです。
- 2週間に1度リバランス購入
- SPDR S&P500 が 200日移動平均線を下回ったら損切
損切りはメンタル的に絶対入れる
聖杯ポートフォリオ モメンタム戦略は、大きく利益を伸ばす戦略ですが、メンタルが壊れたら元も子もありません。市場で生き残るには損切りの設定が絶対に重要です。投資する資金は関係ありません。SPDR S&P500 が 200日移動平均線を下回ったら損切りをします（キャッシュに変えます）。今までの経験より損切りがないとメンタルがやられます。今までもそうだしこれからもそうだと思います。
S&P500 だから暴落してもすぐに元に戻すと言われますが、それはあくまでも結果論であり、実際にその時はトランプショックがあったり、イラン戦争があったり、原油価格の暴騰があったりして誰も未来を予測できなかったはずです。だから未来は読めません。
損切り後の再開
損切りしたら一旦落ち着きます。損切り出来たことが褒めるに値する行為です。損切り後のエントリー再開は以下の基準とします。
- SPDR S&P500 が 200日移動平均線を 3日連続で上回った時
ただし投資を再開する場合は、いきなり全資金を投入せずに複数回に分けて市場の様子を見ながら投入します。一度この状況になった際に冷静に3日連続してSPDR S&P500 が 200日移動平均線を上回ることを確認しつつ、1/3ずつ資金を投入しうまく行きました。今後もこのルールを守ります。
- SPDR S&P500 が 200日移動平均線を3日連続で上回る
- 3日連続で上回ったら1/3の資金を投入する（1日目）
- 次の日も200日移動平均線を上回ることを確認して1/3の資金を投入する（2日目）
- 次の日も200日移動平均線を上回ることを確認して1/3の資金を投入する（3日目）
値動きは見ない
ザラ場の株価の値動きは確認しません。確認すると一喜一憂しメンタルが破壊されます。しかもそれでいて、ジッと株価を見たところでどうにもなりません。
確認ポイント
SPDR S&P500 が 200日移動平均線より上か
これだけを確認します。決算発表日は一切気にしません。実際にモメンタム株の決算発表でちょっと数字が悪いと思いっ切り下げることもあります。（例：20%ダウンとか）しかし、その後回復することが多いです。おそらくそれだけの実力がある企業なので S&P500 でトップのモメンタムになっているからだと思うからです。
直前に未来は読めないと記述したが、決算発表も読めないので無視する戦略にします。決算で下がるかもしれないし上がるかもしれません。インサイダー情報はないので読めません。
外貨建MMF は利用しない
基本的にポートフォリオを組み全額投資をすることと、外貨建MMF は手数料や為替リスクがあるので利用しません。
外貨建MMFは、外貨で持つ、短期・低リスク寄りの待機資金用ファンドです。特に米国株を買う人が、ドルをそのまま寝かせずに置いておく場所として使うことが多いです。モメンタム投資戦略では基本的にエントリーし続けますので外貨建てMMF は不要です。
MMFとは
MMF は Money Market Fund の略です。MMF の中身は、主に満期までが短い安全性の高い金融商品です。たとえば、短期国債、短期社債、CP（コマーシャルペーパー）、預金に近い短期金融商品などです。
更に「外貨建て」が付くので、ドルなどの外貨で運用する MMF です。
日記
日々のメンタルをチェックするために日記を付けてみます。
2026年1月13日(火)
記念すべき1日。1月13日に初めてモメンタムポートフォリオの株を購入しました。これからルールに則って投資を続けていこうと思います。
2026年3月7日(土)
3月上旬 マイナス15%くらい。当初の導入資金からみたらトントン状態になる。つまり、2月から始めて今までの利益が消えた計算になる。原因はアメリカのイラク攻撃。しかしルールを守って月末まで様子見。日々反応しないルールを守る。投入資金が多すぎてメンタルが疲れるようなら資金を減らすなどして調整していくことにする。
2026年3月14日(土)
あれだけ例外は認めない、ルールを守ると言っておきながら、アメリカ＆イスラエル VS イラン戦争で、一旦売却しました。戦争がどうなるか、いつ終わるかなんて誰にも予想できません。だからこのモメンタム戦略ではルールを守る、ということだけを徹底しなければいけないのですが、ダメでした。毎日戦争のニュースや原油高のニュースやホルムズ海峡封鎖のニュースを見続けてメンタルが耐えられなくなり結局売却をしました。売却した感想としては、メンタル的に非常に楽になりました。しかし、モメンタム戦略のルールを決めて始めた瞬間に世界経済を揺るがす戦争が始まるとは。。。もし自分が株式投資をしていなかったらひょっとして戦争も起こらなかったのでは？と思うくらいのタイミングでした。まずは株式投資は一旦様子見をして戦争の行方を見ます。早く世界が平和になりますように。
2026年3月18日(水)
ダウが上げてきた。それに伴い一晩で数パーセントの利益が出た。しかし気にしないようにしている。それよりも損切10%があるのでメンタルも安定している。「ミネルヴィニの成長株投資法」を読んでいるが、損切りの章が一番勉強になった。ミネルヴィニは「私にできることは株式市場は間違えたらすぐに落ち込む人にはふさわしい場所ではないと教えることぐらいだ」と言っている。つまり間違えても（投資で損失を出しても）落ち込んではいけないということだと思う。結果的に損切りになったとしてもそれは間違えではなく生き残ったと考えるべきだろう。突然戦争のニュースが入りメンタルが不安になり一旦全部売却してしまったのは、やはり損切りがなかったからだ。株式市場で生き残るには、自分の判断が正しいかどうかよりも利益を出す方が重要だ。利益を出すためにはエゴを捨てて損切りをする必要がある。幸い今の証券会社のトレードツールには逆指値が設定できる。株を購入する際は、必ず損切10%を入れている。
目標はリスクを回避することではなく、リスク管理をすることだ。損切10%の設定を最初に入れて損失の金額をコントロールしてリスクを抑えることだ。ミネルヴィニは「私がついに譲れない一線を引く決心をして、二度と損失を膨らませないと誓ったあと、私のトレードは平凡な成績から優れた成績に変わった。あなたも今すぐに、同じ誓いを立ててほしい。」と言っている。
2026年3月19日(木)
ダウ平均株価は連日下がっているのに、現在保有しているモメンタム株は安定している。（ダウに引きずられて暴落していない）しかも損切りの設定をしているのでメンタルも安心している。でも資金が大きいのかちょっと下げるとマイナス50万円くらい行ってしまう。。金額の大きさがメンタルに影響するなら資金を減らしても良いかもしれない。もしくは減らした分を S&P500 に割り当てるか。
2026年3月20日(金)
相変わらずダウは連日株価を下げている。しかし保有しているモメンタム株は持ちこたえている。逆張りで下がりつつある銘柄に手を出す戦略もありかもしれないが、自分のメンタルを考えると上昇する勢いのあるモメンタム株＋損切10%が一番いいのかもしれない。それにしても早く戦争が終結して平和になって欲しい。ただ、SPYが200日平均線より下げてきている。将来に渡って相場から退場しないことを最重要視しているので、ここはルール厳守が必要。将来に渡って稼ぐチャンスはいくらでもある。目先の成績にこだわって「しばらく経てば好転するはずだ」という地獄への認知バイアスに浸るのが一番危険。今回はラッキーだとしてもいつかルール無視をして相場から退場する日が来るはずだから。メンタルは相変わらず安定している。不安はない。早く資産を 2倍、3倍にしたい、早く FIRE したい、というはやる気持ちを感じる。しかしそれは間違っている。日々しっかりと仕事をしてじっくりと資産を増やすことだ。宝くじは落ちていない。
2026年3月21日(土)
モメンタム株の1つが -8.59 ％ になってしまった。全体的には -574,163 円。おそらくこの1銘柄は損切ルールに引っ掛かると思う。結果がどうなるのか興味を持ってみている。損切りを入れない、もしくは損切ルールを突然変えた結果ずるずると塩漬けにしてマイナス50%とかマイナス70%などになって退場をした経験のある人は多いと思う。というよりほぼほぼの投資家はたった一度の大暴落で損切り出来なくて退場すると思う。ミネルヴィニの投資本でも言及されているが、損切りをしない場合は遅かれ早かれ退場するというのは真実だと思う。最終的に今回のモメンタム株がどうなるかは神のみぞ知るであるが、自分のメンタルがどうなるのか資産がどうなるのかを見届けたいと思う。投資本を読むとトレード日記を書けと言っている。どのようなトレード日記がベストなのかは分からないが、自分がどう感じるかは残しておきたいと思う。
2026年4月10日(金)
イラン戦争で暴落したのでマイナス10%で損切自動実施される。結果的にはメンタル的にもマイナス10%での損切りは良かった。ミネルヴィニは7%での損切りを推奨していたので7%でも良いかもしれない。最近は Bear から Bull に変わりつつあるが、様子を見ながら少しずつ資金を投入して再開する。やはり損切りは大事だ。放置しておけばそのうち元に戻るだろうとも考えられるが、本当に戻るかどうか分からないしひょっとして戻らないかもしれない。戻るとしても数年後になったとしたら機会損失になる。
2026年4月26日(日)
ようやくイラン戦争も収束に近づいているようで、SPDR S&P500 も徐々に回復し 200日移動平均線を上回ったので投資を再開した。モメンタム株はすぐに上昇し利益が出ている。結果論だけ言えば、損切しなければ更に大幅に利益が出たと思われるが、そこは気にしない。ちなみに損切りの基準は各銘柄の10%で自動的に損切りではなく、SPDR S&P500 が 200日移動平均線を下回ったら即損切りすることに変更した。理由はモメンタム株数銘柄でポートフォリオを組んでいて結果的に S&P500 と連動した動きになることと、ボラティリティの高い銘柄だと10%くらいは行ったり来たりすることもあるため。
2026年5月6日(水)
今日で GW 終わりです（笑）あっという間だった～。明日から仕事で鬱になりそうです（笑）聖杯ポートフォリオの成績ですが、かなりの利益が出ています。利益が出ていると言っても利確はしていないので数字上だけの話です。あっという間に資産が20％も増え、恐ろしく感じます。S&P500 の SPDR を200日移動平均線で監視をして上回れば聖杯ポートフォリオに全額突っ込み、移動平均線を下回れば一旦現金化するというのはよいルールと感じています。このような上がり方をしたら仕事しなくてもいいのではと勘違いしそうですが、世の中そんなに甘くありません（笑）日々ルールを守り粛々と日常生活を送っていきます。
2026年5月9日(土)
順調に資産が伸びています。しかし、シンプルに運のいい相場が続いていると思い気を引き締めます。検証により様々なパラメータのモメンタム株を購入していますが、結局根っことなるロジック（勢いのある株を選定する）が同じだと思うので同じような成績です（笑）おそらくそのうち最大のドローダウンなど想定外の事態が待っていると思うのでショックを受けないように経験を積んでいこうと思います。
2026年5月23日(土)
順調に資産が伸びています。聖杯を始めたのが2026年2月過ぎからです。現在は約4か月経過。その間にイラン戦争などがあり、S&P500 が 200日移動平均線を下回り、一度キャッシュに退避したことがありますが、その後 S&P500 が復活し順調に資産が伸びています。ここ100年の S&P500 はすさまじいい勢いで右肩上がりなので、これからも経済は発展していくと信じ頑張りたいと思います。もちろん最大のドローダウンはやってくると思いますが、将来どうなるかは分かりません。ただやれることはルールを守ることだけです。まずはルールを守ります。
2026年5月27日(水)
モメンタムポートフォリオが更に伸びました。今年の1月13日に初めて株を購入。100 だった資産が今や 137 まで上昇しました！ただし浮かれてはいけません。そんなうまい話はないのでどこかでモメンタム株は下がると思います。しかし株価は上がり下がりして最終的には右肩上がりで上昇していくと思います。一喜一憂しないように、ルールを守るように気を付けていきます。
2026年5月29日(金)
順調にモメンタム株が伸びています。モメンタム株理論に感謝です。それとモメンタムを推している某会員制サイトにも感謝です。クレノーのモメンタム理論が分かりやすくて実際の運用の参考になりました。クレノーがすごいと思うのは今まで実際に運用した結果を全て出していることです。よく投資ツールで過去の株価で検証したら1年で10倍になります、というような実際にはやっていないツールではなく、実際に運用した結果を上げてどれくらいの利益が出たのかを可視化しています。結局どのような投資をするかは、ある意味宗教に近いと思うので（笑）最後まで信じ切れるかどうかだと思います。そういう意味では過去の実績があるルールは信じ切れます。自分の大切な資産を投入するので信じられるかどうかですよね。
2026年5月31日(土)
最近、調子が良く利益が伸びているので若干心配な面があります。利益が出なくても利益が伸びてもルールはしっかりと守りたいと思います。
2026年6月4日(金)
非常に調子が良いです。ただこの調子のよさは私の実力ではありません（笑）株式市場が右肩上がりだからです。ある意味誰でも勝てる市場になってますよね。この地合いで負ける人はいないのではと思います。非常に利益が伸びているだけに負ける時もあるし、負けてもそれを当たり前に受け入れるように心の準備をしています。たまには負けてもいいやと、一番大切なことは「ルールを守る」ことだと忘れないようにします。
不安になったら海の画像を見る
投資（投機）でメンタルがソワソワしてきた際に海の画像を見ると落ち着くので画像も貼っておきます。
上の写真は新潟県の海岸です。砂浜というより結構砂利があるので瀬波温泉の近くかなと思います。
下の写真はお台場の写真です。
お台場の夕陽は綺麗ですね。よくお台場に行きます。お台場に行くと近所の住民なのか観光客なのか分かりませんが、ずっと砂浜に座ってぼんやりと海を眺めたり夕日を眺めたりしている人がいますね。私も綺麗な夕陽の写真を撮りながらずっと沈む夕陽を眺めています。沈む時はあっという間に沈みますよね。株価と一緒です（笑）ひたすら夕日を眺めていると昔の頃の思い出が湧き出してきます。
下の写真もお台場です。
新潟県瀬波温泉付近の海岸
こちらも新潟県瀬波温泉付近の海岸
